Aan het eind van de zestiger jaren komt Egmond in de problemen. Er komen steeds meer Amerikaanse gitaren op de markt. Gitaren van zeer goede kwaliteit, die de voorkeur krijgen van de belangrijkste Nederlandse beroepsmuzikanten. Het merk Egmond krijgt meer en meer het imago van goedkoop, slecht gemaakt en slecht bespeelbaar. Als bovendien de export van de massaal geproduceerde en zeer goedkope Toledo gitaren naar Amerika wegvalt vallen de eerste ontslagen.